1）大行业小公司，主业有巨大成长空间。传统停车场出入口设备与智慧停车场改造市场合计超500亿元，200亿元改造市场刚启动，设备市场格局分散，单个企业份额小于10%。公司是行业龙头，且是A股唯一标的。2）停车市场痛点明显，智慧停车大势所趋。3）公司卡位优势明显，智慧停车系统市占率第一，拥有众多大型房企客户，计划未来三年在一线及中心城市推广中高端停车场2万个；定增9.4亿元用于智慧停车及智慧社区运营服务平台项目，已拿到证监会核准批文。预计智能设备16-18年净利2.01、2.71、3.52亿元，摊薄后EPS 0.30、0.41、0.53元，给予50倍PE对应市值100亿元；智慧停车按6000家测算，给予40亿估值，合计140亿元，对应增发完成后20.95元/股。“买入”评级。
